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隨著上市公司陸續開始披露2022年年報，許多知名基金經理的調倉動向也浮出水面。今天的文章主要再來更新一下近期頂投大佬們的“隱形持倉”。 主角分別是 謝治宇、朱少醒和 丘棟榮。

·謝治宇減持普洛藥業(行情000739,診股)

在2022年公司年報中顯示，謝治宇減持了普洛藥業公司。普洛藥業2020-2022年的ROE為20.18%、20.43%、19.01%，靜態PE為25倍左右。公司主要是CDMO創新藥研發生產服務公司，對于醫藥研發這個行業，最近確實有點慘。其上游的醫藥行業在國內遭遇了集采，在海外也遇到了新藥研發訂單的不順。

雖然目前的財報還是非常優秀的，但其背后的業績是由一些新冠類訂單撐起來的。雖然過去CXO行業憑借這些訂單賺到了很多錢，但現在也面臨著新冠訂單下滑后帶來的業績持續性問題，目前還無法評估其業績影響究竟有多大，只能等業績反應了，對于未來的增速只能盯著國內外市場看看未來還有沒有新的爆款創新藥。

·朱少醒再次增持陽光諾和(行情688621,診股)，新進蘭石重裝(行情603169,診股)

陽光諾和2020-2022年的ROE為47.40%、22.22%、18.88%，靜態PE為55倍，公司主營業務也是醫藥外包研發（CRO+CDMO），這個行業的邏輯基本都是類似的，陽光諾和也面臨著業績持續性的問題，不過和謝治宇不同的是朱少醒選擇了加倉。

此外朱少醒還新進了一家名為蘭石重裝的公司，公司2020-2022年的ROE為-16.95%、7.67%、5.77%，靜態PE為53倍左右，公司主要產品是化工行業的煉化設備和儲液罐等，公司下游主要是中石油、中石化等傳統能源行業，以及一些乙醇和LNG相關產業鏈。

從財報來看，蘭石重裝的生意模式比較一般，但盈利數據和新增訂單持續處于高增長狀態，根據2022年年報數據顯示，2022年，公司實現營業收入49.80億元，同比增長23.37%；實現歸屬于上市公司股東的凈利潤1.76億元，同比增長43.35%；實現新增訂單67.09億元，同比增長71.98%，其中新能源裝備訂單18.25億元，同比增長81.23%。朱少醒投資蘭石重裝可能有業績增速和資產負債表改善的邏輯，就是不知道最終盈利能力能恢復成什么水平。

·丘棟榮新進江航裝備(行情688586,診股)

最新數據顯示，丘棟榮新進了一家江航裝備的軍工公司。江航裝備2020-2022年的ROE為15.04%、11.57%、11.28%，靜態PE 43倍。江航裝備是國內唯一航空氧氣系統設備研發制造商，核心產品在賽道內處于壟斷地位。只看財報和商業模式，這個公司的質地一般，公司產品只賣設備沒看到耗材相關的業務。它的業績大概率是會跟著航空氧氣設備行業的需求增長，不過這個行業的信息很難搜集，具體增速還是估不太準，不過從未來的大方向來看，軍工行業的邏輯還是說得過去的。