【資料圖】

重點推薦：

1、宏觀，近期政策旨在激發社會凈儲蓄釋放，年內通脹底已看到，但反轉仍需政策加碼。

2、策略，風險偏好改善與倉位回補有望繼續推動市場反彈，看好TMT+非銀，中期布局紅利。

3、海外策略，港股地產鏈相比A 股估值更低，彈性更大，盈利改善時行情更為顯著。

4、固收，新增專項債需于9 月底前發行完畢，但或難改資金寬松格局。

5、通信，AI 開支展望積極，海外云產業鏈佐證，400G/800G 需求爆發在即。

6、基金，從全球資產配置的視角，構建了囊括A 股、港股、美股的科技多資產配置組合方案。